О деятельности кредитных кооперативов

С развитием в России кредитной сферы все больший интерес вызывает деятельность институтов микро-финансирования, к которым относятся и кредитные кооперативы, уже занявшие свою нишу на рынке финансовых услуг. Совершенствование законодательной базы, повышение экономической грамотности населения в целом ведет к увеличению доверия к этим институтам. Кредитные кооперативы успешно расширяют линейку услуг, предлагаемых своим пайщикам, кроме традиционных операций по вкладам и кредитованию осваивают ипотеку и лизинг.

Выполнение такого набора операций требует серьезного подхода к оценке финансовой устойчивости и надежности кредитных кооперативов. В связи с этим актуализируется значение финансового анализа, проведение которого стало потребностью, как самих кооперативов, так и внешних пользователей.

Ни одна организация не может полноценно организовывать свою деятельность в рыночной экономике без оценки своего финансового состояния: иначе невозможно формировать бизнес-план, принимать верные управленческие решения.

Для оценки финансового состояния кредитных организаций Банк России как контролирующий орган использует обязательные экономические нормативы - систему показателей, с помощью которых он дает оценку их финансового положения, устойчивости и надежности, причем не только на текущий момент, но и на перспективу. Да и сами коммерческие банки регулярно проводят финансовый анализ в порядке внутреннего контроля, используя собственные методики, учитывающие специфику конкретной кредитной организации.

В сфере кредитной кооперации в соответствии с Федеральным законом РФ «О кредитной кооперации» сегодня создаются саморегулируемые организации, контролирующие деятельность кредитных кооперативов.

Первоочередными задачами саморегулируемых организаций применительно к кредитным кооперативам должны стать разработка механизма контроля деятельности, включающего правила, нормативы и стандарты, а также методики проведения финансового анализа с целью раннего реагирования на негативные процессы и выявления первых признаков банкротства.

Решение этих задач связано с обеспечением абсолютной прозрачности деятельности кредитных кооперативов для пайщиков и саморегулируемых организаций. Реализация данного требования возможна на основе регулярного предоставления кредитными кооперативами в адрес саморегулируемой организации финансовой отчетности и иной необходимой информации, а также проведения аудиторских проверок. Кроме того, следует определить механизм защиты активов кредитных кооперативов от недобросовестного управления. С этой целью должны быть созданы страховые и гарантийные фонды (например, как в США, где существует единый гарантийный фонд защиты кредитных союзов от банкротства). И наконец, следует разработать и использовать систему нормативов, позволяющих определять финансовую устойчивость и надежность кредитного кооператива.

Если в области защиты средств пайщиков сегодня уже наблюдается прогресс (в соответствии с российским законодательством саморегулируемая организация обязана создавать компенсационный фонд, а кредитный кооператив - страховать риск ответственности за нарушение договоров передачи личных сбережений), то в области оценки финансовой устойчивости кредитных кооперативов, несмотря на разработанную нормативную базу, еще остаются пробелы.

Что же должна включать в себя оценка финансовой устойчивости кредитного кооператива, и на какой нормативной базе она возможна?

Информацию для оценки финансовой устойчивости кредитных кооперативов используют различные контрагенты. Все они, исходя из своих целей, выполняют финансовый анализ - производят извлечения из финансовой отчетности, ее сопоставление, проверяют точность и достоверность информации о положении дел.

Пользователей финансовой информации кредитного кооператива можно разделить на четыре группы:

- его управляющие органы;

- кредитные кооперативы второго уровня и саморегулируемые организации;

- пользователи, в том числе находящиеся за пределами кредитного кооператива, но имеющие прямую финансовую заинтересованность в его деятельности;

- пользователи, имеющие косвенную финансовую заинтересованность.

Рассмотрим каждую группу пользователей финансовой отчетности, сопоставляя состав участников и их интересы.

Первая группа - руководство кредитного кооператива, которое несет ответственность за ведение дел и достижение поставленных целей. Это одна из наиболее важных групп пользователей финансовой информации, включающая членов правления и дирекции.

Несомненно, успешная деятельность кредитного кооператива возможна только тогда, когда руководство сосредоточивает усилия на трех основных задачах: поддержание ликвидности в целях обеспечения платежеспособности, обеспечение эффективности деятельности и снижение кредитного и процентного рисков. На основе именно этих показателей должен производиться финансовый анализ. Адекватность принятого решения целиком зависит от качества его аналитического обоснования.

Вторую группу составляют организации, создаваемые для удовлетворения финансовых потребностей и обеспечения финансовой устойчивости самого кредитного кооператива, кредитные кооперативы второго уровня, а также образуемые в целях контроля за деятельностью кредитных кооперативов саморегулируемые организации. И те и другие структуры используют информацию, касающуюся кредитного кооператива, для оценки его финансового положения и принятия, своевременных мер по регулированию ситуации.

Третья группа пользователей включает лиц, прямо заинтересованных в результатах деятельности кредитного кооператива: его пайщиков и кредиторов (банки или другие организации, у которых кредитный кооператив получает займы и кредиты).

Пайщиков в первую очередь интересует информация о доходности и платежеспособности. Кредиторы главным образом заинтересованы в том, чтобы кредитный кооператив имел в наличии достаточно денежных средств для оплаты процентов по полученным ссудам и выплаты обязательств в установленные сроки. На практике кредиторы проводят анализ финансового положения своих потенциальных клиентов еще до предоставления займов.

Четвертая группа - лица, имеющие косвенный финансовый интерес: налоговые службы, консультанты, аудиторы и др.

Представителей всех групп участников интересуют показатели ликвидности, платежеспособности и доходности кредитного кооператива. В этом их интересы совпадают. Для проведения комплексного финансового анализа используется более широкий перечень показателей.

Например, в перечень рекомендованных Лигой кредитных союзов для финансового анализа входят показатели финансовой устойчивости (включая показатели достаточности собственных средств), ликвидности, допустимого риска, экономической эффективности и социально-экономической эффективности, расчет которых (для поддержания надежного уровня платежеспособности) рекомендуется проводить ежеквартально.

Показатели финансовой устойчивости:

- отношение собственных средств к сумме обязательств;

- отношение собственных средств к активам с повышенным риском.

Показатели ликвидности:

- соотношение высоколиквидных активов и текущих обязательств;

- соотношение ликвидных активов и обязательств;

- соотношение долгосрочных финансовых активов и долгосрочных обязательств.

Показатели допустимого риска:

- норматив займа на одного заемщика;

- отношение сумм конкретного вида займов к фонду финансовой взаимопомощи;

- отношение величины единичного вложения к общему объему финансовых вложений.

Показатели экономической эффективности:

- удельные издержки функционирования;

- уровень процентной маржи.

Показатели социально-экономической эффективности:

- доля займов, выданных членам, в общей структуре активов кредитного кооператива;

- уровень невозврата займов.

Особенно важны для характеристики финансовой устойчивости показатели, отражающие риск вложений. Во избежание неоправданных рисков по займам вводятся ограничения на максимальный размер займа одного заемщика. Данный показатель целесообразно определять в зависимости от объема вклада пайщика в кооператив (совокупность его паевых взносов и личных сбережений). На практике в одних кредитных кооперативах увязывают максимальный размер займа с суммой заработной платы, в других - учитывают вид предоставляемого займа. В любом случае в соответствии с Федеральным законом «О кредитной кооперации» данный норматив не должен превышать 10 % общей суммы задолженности по займам.

Целесообразно дополнительно соблюдать еще один ограничитель - отношение объема конкретного вида займов к общей сумме фонда взаимопомощи, что позволит снизить риски и повысить финансовую устойчивость кооператива. Прежде всего, это касается коммерческих займов.

Очевидно, что анализ финансового состояния того или иного субъекта опирается на определенную базу экономических показателей (нормативов). Поддержание финансовой устойчивости и надежности кредитного кооператива предполагает выполнение обязательных нормативных требований. Лига кредитных союзов еще в конце 1990-х гг. для поддержания достаточного уровня эффективности и надежности деятельности кредитных кооперативов рекомендовала устанавливать следующие финансовые нормативы и их допустимые значения :

- сумма паевых взносов членов кредитного кооператива должна составлять не менее 3 % от суммы личных сбережений членов кредитного союза;

- сумма собственных средств кредитного кооператива должна составлять не менее 7 % от общей суммы его обязательств;

- величина резервного (страхового) фонда должна составлять не менее 5 % от величины фонда финансовой взаимопомощи;

- общая сумма займов, выданных одному пайщику, в любой момент времени должна составлять не свыше 10 % величины фонда финансовой взаимопомощи, при числе пайщиков более 100 чел. - не свыше 7 %, более 500 чел. - не свыше 5 % от общего объема активов.

В 2009 г. нормативная база значительно расширилась. В Федеральном законе «О кредитной кооперации» установлены следующие нормативы, которые кредитные кооперативы обязаны соблюдать:

- величина резервного фонда должна составлять не менее 5 % суммы денежных средств, привлеченных кооперативом от его членов;

- максимальная сумма денежных средств, привлеченных от одного члена или нескольких членов, являющихся аффилированными лицами, не должна превышать 20 % суммы денежных средств, привлеченных кооперативом от своих членов;

- максимальная сумма займа, предоставляемого одному члену кооператива, должна составлять не более 10 % суммы задолженности по займам, выданным кооперативом;

- максимальная сумма займа, предоставляемого нескольким аффилированным лицам, не может превышать 20 % общей суммы задолженности по займам;

- минимальная величина паевого фонда кооператива должна составлять не менее 8 % суммы денежных средств, привлеченных от его членов;

- максимальная сумма денежных средств, привлеченных от юридических лиц, не являющихся его членами, не должна превышать 50 % общей суммы привлеченных денежных средств членов кооператива;

- максимальная сумма денежных средств, направляемых в кредитные кооперативы второго уровня, должна находиться в пределах 10 % суммы паевого фонда и привлеченных средств кредитного кооператива;

- общая сумма денежных средств, направляемых кооперативом в течение отчетного периода на цели, не связанные с выдачей займов своим членам, не может превышать 50 % общей суммы средств, привлеченных кредитным кооперативом от его членов.

Содержательность значений показателей возрастает при сравнении с неким стандартом (предельно допустимым значением). Стандартные значения обычно выводят из прошлого опыта или путем сравнения по группам анализируемых объектов.

При установлении стандартных значений нормативов для кредитных кооперативов требуется осторожность, ведь они различаются между собой по размеру, времени функционирования, составу участников, местоположению.

Так, для кредитных кооперативов, срок деятельности которых менее двух лет, законодательством предусмотрены повышенные допустимые значения нормативов.

Сколько средств может выдать кооператив без ущерба для своей деятельности, каковы размеры рисков по операциям, объем резервного фонда - эти и другие вопросы каждый кооператив решает исходя из специфики и масштабов своей деятельности.

Кредитные кооперативы могут обслуживать различные сферы экономики - сельское хозяйство и малый бизнес, индивидуальных предпринимателей, юридических лиц, функционирующих в тех или иных отраслях, а также частных лиц. Следовательно, границы нормативов должны носить «коридорный» характер, то есть варьировать в определенных пределах.

Имеет смысл при установлении нормативов учитывать опыт и методики, выработанные банковской системой. Предельные значения нормативов для российских кредитных организаций устанавливаются Центральным банком РФ исходя из мировой практики банковской деятельности. Несоблюдение нормативов может привести к банкротству, при этом первыми пострадают вкладчики и кредиторы, а, как известно, экономические нормативы деятельности банков устанавливаются именно для защиты интересов кредиторов и вкладчиков.

При разработке нормативной базы для кредитных кооперативов следует учитывать, что масштабы их деятельности по сравнению с банками довольно малы, со-ответственно, нормативы для них должны быть более гибкими.

Пока развитие кредитной кооперации не войдет в цивилизованное русло, не будет опираться на современные принципы кредитной деятельности, до тех пор сохранится риск неплатежеспособности, несостоятельности кредитных кооперативов, а значит, недоверие к ним.

Нормативная база кредитным кооперативам столь же необходима, как и банкам. Чем совершеннее станет система нормативов и показателей деятельности кредитного кооператива, тем надежнее будет оценка финансового состояния, определяющая его финансовую устойчивость.